La distilleria di Caol Ila (che si pronuncia Cull Eel-a) è stata fondata nel 1846 e dopo poco più di trent'anni di attività produceva già seimila litri di whisky all'anno.
Caol Ila, che in gaelico significa "Suono di Islay", sarebbe una parte di mare che divide Islay dall'Isola da Jura.